Afores administran 1,809 billones de pesos: Consar

 

 

El Sistema de Ahorro para el Retiro (SAR) en México está integrado por 13 Administradoras de Fondos para el Retiro (Afores), que en su conjunto administran 1,809 billones de pesos.

De acuerdo con información de la Comisión Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro (Consar), dicha cifra equivale al 12.1% del Producto Interno Bruto  (PIB) del país.

Las 13 administradoras presentan las siguientes cifras de cuentas que cada una de ellas maneja:

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Afores                                  N° Cuentas admin.

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XXI Banorte                            12′ 039,914

Banamex                                  7′ 914,325

SURA                                        6′ 215,183

Bancomer                                 4′ 491,508

Principal                                    3′ 992,801

Coppel                                      3′ 760,663

Profuturo GNP                          3′ 071,192

Invercap                                    2′ 892,030

Inbursa                                      1′ 102,725

Metlife                                       1′ 079,893

Pensionissste                               998,687

Azteca                                           203,991

Afirme Bajío                                   111,671

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*Fuente Consar

La comisión aclara que, a pesar de otorgar rendimientos históricos a los ahorradores, el SAR sólo incluye cuatro de cada 10 trabajadores mexicanos, según el Banco de México (Banxico), lo que refleja su gran potencial de inversión.

En un esfuerzo por incentivar la competencia entre las Afores, la Consar reasignó miles de cuentas de empleados desde las administradoras que más comisiones cobraban hacia las más rentables a comienzos de 2012.

En promedio, las Afores cobran a los ahorradores entre el 0.99% (Pensionissste), al 1.59% (Invercap). Por su parte, la Afore Bancomer cobra 1.38%, mientras que la administradora de Banorte lo hace en 1.33 por ciento.

Los costos de los sistemas de seguridad social en México para 2012 están estimados en 298,593.51 millones de pesos (mdp), y en el desglose individual están de la siguiente forma:

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Sector                             Monto                         %

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Pensionissste             $119,662.24                 40.1

Ley 73 IMSS               $112,166.21                 37.6

Pensiones RJP             $42,223.54                 14.1

Estados                         $17,786.09                   6

Universidades                  $6,755.43                  2.2

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*Elaboración propia con información de Consar.

Por su parte, las Sociedades de Inversión Especializadas en Fondos para el Retiro (Siefores) establecen cinco grupos que van desde trabajadores menores de 26 años, hasta mayores de 56 años.

A los primeros se les permite invertir hasta un 30% en renta variable, que es la que mayor riesgo implica, mientras que a los segundos sólo se les permite invertir en renta fija, que es la opción más conservadora.

No obstante, expertos de Bank of America y Merrill Lynch aseguran que la mayor parte de las inversiones de las Afores mexicanas son en deuda del gobierno o Cetes, que son renta fija.

En comparación a otros instrumentos de ahorro, las pensiones comienzan a desplazar a los depósitos bancarios. Donde las primeras generaron rendimientos del 12.74% anual, durante los últimos tres años. Mientras que los depósitos bancarios a tres meses plazo fijo apenas otorgaron un 4.38 por ciento.

Es importante destacar que desde 1997 el SAR ofrece un rendimiento promedio de 6.6% anual real, es decir, tras descontar la inflación. En otras palabras, por cada peso ahorrado por un trabajador en 1997, hoy tendría ese peso más 1.45 pesos, el equivalente a un rendimiento total del 145 por ciento.

(Fernando Martínez Ríos-Mexican Business Web)

En promedio las Afores mexicanas cobran a los ahorros entre el 0.99% hasta 1.59%, este último es el porcentaje que cobra Invercap.

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